SK Hynix інвестує мільярди доларів у нові фабрики пам'яті, але дефіцит чипів швидко не закінчиться

Компанія планує побудувати окремі фабрики для виробництва DRAM і NAND. На перший проєкт SK Hynix спрямує 35,2 трлн південнокорейських вон, що за поточним курсом становить приблизно 1,1 трлн грн. Ще 19,1 трлн вон, або близько 600 млрд грн, буде вкладено в підприємство з виробництва NAND-пам'яті. Таким чином, загальний обсяг інвестицій наблизиться до 1,7 трлн грн.

Однак є важливий нюанс: нові виробничі потужності з'являться далеко не одразу. Запуск фабрики DRAM запланований на червень 2029 року, тоді як підприємство з виробництва NAND має розпочати роботу в грудні 2028 року. Це означає, що нинішній дефіцит пам'яті такі інвестиції не усунуть принаймні протягом найближчих двох років.

Попит на пам'ять продовжить стрімко зростати

Рішення SK Hynix цілком логічне на тлі стрімкого розвитку штучного інтелекту. Сучасні сервери для ШІ потребують величезних обсягів високопродуктивної пам'яті, а збільшення кількості дата-центрів створює додаткове навантаження на виробників DRAM і NAND.

SK Hynix посилається на оцінки аналітичної компанії Omdia, згідно з якими попит і на DRAM, і на NAND у середньому зростатиме приблизно на 19% щороку від минулого року до 2030 року. Це дуже високий темп, тому виробникам доводиться заздалегідь інвестувати в нові потужності, попри багатомільярдні витрати.

Причому проблема полягає не лише в загальному обсязі виробництва пам'яті. Виробникам важливо мати можливість поставити необхідну кількість компонентів саме тоді, коли вони знадобляться замовнику. В умовах стрімкого розвитку ШІ-інфраструктури затримка постачання навіть на кілька місяців може стати серйозною проблемою для виробників серверів та іншої техніки.

Саме тому SK Hynix вважає здатність швидко забезпечити замовника необхідним обсягом пам'яті однією з головних конкурентних переваг. Нові фабрики мають дати компанії змогу заздалегідь підготуватися до подальшого зростання ринку.

Чому нові фабрики не врятують ринок найближчим часом

Інвестиції SK Hynix справді вражають, однак терміни запуску показують, наскільки складно швидко наростити виробництво напівпровідників. Між рішенням про будівництво фабрики та початком масового випуску продукції минають роки.

У випадку з DRAM йдеться майже про три роки очікування, тоді як підприємство з виробництва NAND запрацює більш ніж через два роки. За цей час попит може зрости настільки, що навіть нові потужності будуть швидко завантажені.

Ситуацію додатково ускладнює структура сучасного ринку пам'яті. Виробникам потрібно одночасно збільшувати обсяги випуску звичайної пам'яті та задовольняти зростаючий попит з боку дата-центрів і систем штучного інтелекту. Водночас найсучасніші типи пам'яті потребують дорогого обладнання та складних виробничих процесів.

Тому нинішня хвиля інвестицій радше свідчить про підготовку ринку до майбутнього дефіциту, ніж про швидке усунення вже наявної проблеми. Якщо прогноз Omdia справдиться, нові потужності SK Hynix будуть потрібні ринку практично одразу після їх запуску.

Дефіцит пам'яті вже починає впливати на смартфони

Для звичайного користувача дефіцит DRAM і NAND може здаватися проблемою винятково виробників серверів, однак його наслідки поступово поширюються і на споживчу електроніку. Пам'ять є одним із ключових компонентів смартфонів, планшетів, комп'ютерів та інших пристроїв.

Особливо чутливою може бути ситуація з флагманськими смартфонами. Останніми місяцями попит на пам'ять з боку ШІ-інфраструктури зростає швидше, ніж виробники встигають нарощувати пропозицію, тому великі компанії змушені конкурувати за доступні обсяги постачання.

Саме на цьому тлі з'явилися повідомлення про те, що дефіцит DRAM може обмежити доступність iPhone 18 Pro на старті продажів. Якщо виробники смартфонів не зможуть отримати необхідну кількість пам'яті за прийнятною ціною, це може позначитися не лише на обсягах виробництва, а й на кінцевій вартості пристроїв.

Для українського ринку така ситуація потенційно означає вищі ціни на нові смартфони та більш обмежені поставки окремих конфігурацій. Особливо це може стосуватися моделей із великим обсягом оперативної та вбудованої пам'яті. Якщо глобальні виробники отримуватимуть обмежену кількість компонентів, пріоритет зазвичай надаватиметься найбільшим ринкам, тоді як поставки в інші країни можуть бути менш значними.

ШІ стає головним конкурентом смартфонів за пам'ять

Головна особливість нинішнього дефіциту полягає в тому, що його причиною є не лише традиційне зростання продажів електроніки. Величезні інвестиції у штучний інтелект створюють нове джерело попиту, масштаби якого ще кілька років тому було складно уявити.

Сервери для ШІ використовують великі обсяги пам'яті, причому потреба в ній зростає разом зі збільшенням обчислювальних потужностей. Постачальники хмарних платформ і оператори дата-центрів активно розширюють інфраструктуру, а компанії, що виробляють пам'ять, намагаються заздалегідь зарезервувати виробничі потужності під ці замовлення.

У результаті смартфони, комп'ютери та інша споживча електроніка фактично конкурують за виробничі ресурси зі стрімко зростаючим ринком ШІ. Це одна з причин, чому дефіцит може виявитися тривалішим, ніж передбачалося спочатку.

SK Hynix готується до нової гонки за виробничі потужності

Представник SK Hynix заявив, що рішення про інвестиції пов'язане з необхідністю встигати за темпами зростання ринку. У компанії розраховують заздалегідь забезпечити необхідні виробничі можливості та зміцнити свої позиції як ключового постачальника для інфраструктури штучного інтелекту.

По суті, SK Hynix виходить із того, що нинішній дефіцит є не тимчасовим сплеском попиту, а частиною масштабнішої трансформації ринку. Якщо розвиток ШІ триватиме нинішніми темпами, потреба в пам'яті зростатиме роками, а не лише протягом кількох кварталів.

Тому нові фабрики мають насамперед розв'язати майбутню проблему нестачі виробничих потужностей. Однак до їх запуску ринку доведеться самостійно справлятися з поточним дефіцитом. Для виробників смартфонів це означає необхідність заздалегідь укладати контракти на постачання пам'яті, а для покупців — ймовірність того, що ціни на пристрої з великим обсягом пам'яті в найближчі роки залишатимуться під тиском.

Таким чином, багатомільярдні інвестиції SK Hynix є доброю новиною для індустрії в довгостроковій перспективі, але водночас підтверджують масштаб проблеми. Якщо попит на DRAM і NAND справді зростатиме приблизно на 19% щороку до 2030 року, навіть нові підприємства не гарантують надлишку пам'яті на ринку. Радше їх поява стане необхідною умовою для того, щоб виробники електроніки взагалі могли підтримувати нинішні темпи розвитку.