Бум искусственного интеллекта продолжает менять расстановку сил на рынке полупроводников. Из-за высокого спроса производственные мощности TSMC на передовых техпроцессах оказались серьезно загружены, поэтому компании все чаще ищут альтернативных производителей. Одним из главных выгодоприобретателей этой ситуации стала Samsung, которая, по данным Reuters со ссылкой на источники в отрасли, повысила цены на выпуск некоторых чипов на величину до 15%.

Речь идет о подорожании услуг контрактного производства Samsung Foundry. В июле компания пересмотрела стоимость выпуска чипов сразу по нескольким техпроцессам:

• 4-нм SF4 для заказчиков из США и Китая подорожал на 10–15%, а для клиентов из Тайваня — на 5–10%;
• стоимость производства по 5-нм техпроцессу SF5 выросла на 10–15%;
• выпуск чипов по 8-нм техпроцессу стал почти на 10% дороже.

Это не официальное заявление Samsung, а информация источников Reuters, знакомых с ситуацией. При этом сама компания публично не раскрывала новые расценки и условия контрактов с клиентами.

Дорожают даже не самые новые технологии

Особенно примечательно, что повышение цен затронуло не только сравнительно современные 4-нм и 5-нм производственные процессы. Почти на 10% подорожал и 8-нм техпроцесс, который считается более зрелым, но продолжает использоваться для выпуска востребованных решений.

Например, Nvidia применяет 8-нм производство Samsung для выпуска чипсета Nintendo Switch 2. На этом же техпроцессе построены некоторые графические процессоры семейства GeForce RTX 3060, производство которых Nvidia недавно возобновила.

Ситуация хорошо показывает, что дефицит производственных мощностей начинает влиять не только на самые передовые чипы для ИИ. Даже зрелые техпроцессы остаются востребованными, а ограниченное количество доступных производственных линий позволяет Samsung пересматривать условия для заказчиков.

Фабрики Samsung становятся все более востребованными

Одной из причин укрепления позиций компании стало улучшение показателей выхода годной продукции. Более высокое качество производства помогло Samsung привлечь новых клиентов и увеличить загрузку своих фабрик.

Особое значение имеет спрос на базовые кристаллы памяти HBM. Это нижний слой многослойной структуры высокоскоростной памяти, который отвечает за передачу питания и сигналов, а также содержит необходимую логику. Такие кристаллы выпускаются на линии SF4 предприятия Samsung в Пхентхэке, Южная Корея. На этой же линии производятся некоторые чипы для Qualcomm, а ее мощности, по данным источников, полностью заняты еще с конца прошлого года.

По оценке аналитика BNK Investment & Securities Ли Мин Хи, сочетание растущего спроса и более высоких цен может позволить контрактному подразделению Samsung вернуться к прибыльности уже в следующем году. Это особенно важно для компании, поскольку аналитики указывают, что ее foundry-бизнес остается убыточным с 2022 года.

Если тенденция сохранится, выручка Samsung Foundry во втором полугодии может увеличиться более чем на двузначный процент. Улучшение загрузки фабрик и спрос на компоненты для ИИ фактически дают компании возможность быстрее сократить отставание от TSMC и укрепить позиции на рынке контрактного производства.

Как рост цен может отразиться на видеокартах и электронике

Подорожание производства чипов не означает автоматического и немедленного роста цен на готовые устройства. Производители обычно заключают долгосрочные контракты, а стоимость конечного продукта зависит не только от цены изготовления кремния, но и от памяти, упаковки, логистики и множества других компонентов.

Однако отраслевые аналитики уже рассматривают происходящее как важный сигнал для рынка. Если производственные мощности Samsung продолжат заполняться, а спрос на ИИ-чипы останется высоким, контрактные производители получат больше возможностей повышать цены. В перспективе это может увеличить себестоимость отдельных видеокарт, игровых консолей и другой электроники.

Для украинских покупателей последствия будут зависеть не только от решений Samsung, но и от курса гривны, стоимости доставки и ценовой политики официальных поставщиков. Поэтому повышение стоимости производства чипов само по себе еще не означает, что Nintendo Switch 2 или видеокарты Nvidia немедленно подорожают в украинских магазинах. Тем не менее новый рост цен со стороны одного из крупнейших контрактных производителей может стать еще одним фактором давления на стоимость электроники в будущем.

На фоне ограниченных мощностей TSMC Samsung получила редкую возможность использовать высокий спрос в свою пользу. И если еще недавно контрактное подразделение компании в основном ассоциировалось с финансовыми потерями и проблемами с привлечением заказчиков, то рост интереса к ее производственным линиям может заметно изменить ситуацию уже в ближайшие годы.