Бум штучного інтелекту продовжує змінювати розстановку сил на ринку напівпровідників. Через стрімке зростання попиту виробничі потужності TSMC, призначені для випуску чипів за передовими техпроцесами, виявилися суттєво завантаженими. Тому компанії дедалі частіше шукають альтернативних виробників.

Однією з головних компаній, що виграють від цієї ситуації, стала Samsung. За даними Reuters із посиланням на джерела в галузі, компанія підвищила ціни на контрактне виробництво окремих чипів на величину до 15%.

Йдеться про послуги підрозділу Samsung Foundry. У липні компанія переглянула вартість виробництва чипів одразу за кількома техпроцесами:

• виробництво за 4-нм техпроцесом SF4 для замовників зі США та Китаю подорожчало на 10–15%, а для клієнтів із Тайваню — на 5–10%;
• вартість випуску чипів за 5-нм техпроцесом SF5 зросла на 10–15%;
• виробництво за 8-нм техпроцесом стало майже на 10% дорожчим.

Варто зазначити, що Samsung офіційно не оголошувала про зміну тарифів. Інформацію про нові ціни Reuters отримало від джерел, обізнаних із ситуацією, тоді як сама компанія публічно не розкривала оновлені розцінки та умови контрактів із замовниками.

Ціни зростають навіть на зрілі техпроцеси

Особливо показово, що подорожчання торкнулося не лише відносно сучасних 4-нм і 5-нм техпроцесів. Майже на 10% зросла й вартість 8-нм виробництва — більш зрілої технології, яка, попри свій вік, досі активно використовується для випуску затребуваних чипів.

Наприклад, Nvidia використовує 8-нм виробництво Samsung для випуску чипа, призначеного для Nintendo Switch 2. За цим самим техпроцесом також виготовлялися деякі графічні процесори сімейства GeForce RTX 3060, виробництво яких Nvidia нещодавно відновила.

Ситуація свідчить, що дефіцит виробничих потужностей поступово впливає не лише на найсучасніші чипи для систем штучного інтелекту. Зрілі техпроцеси також залишаються затребуваними, а обмежена кількість доступних виробничих ліній дає Samsung більше можливостей переглядати умови співпраці із замовниками.

Виробничі потужності Samsung стають дедалі затребуванішими

Однією з причин зміцнення позицій Samsung стало поліпшення показників виходу придатної продукції. Вища ефективність виробництва допомогла компанії залучити нових замовників і збільшити завантаження своїх фабрик.

Важливу роль також відіграє зростання попиту на базові кристали пам'яті HBM. Вони утворюють нижній шар багатошарової структури високошвидкісної пам'яті, відповідають за передавання живлення та сигналів, а також містять необхідну логіку. Такі кристали виготовляють на лінії SF4 підприємства Samsung у Пхьонтеку, Південна Корея. Там само випускають деякі чипи для Qualcomm, а виробничі потужності цієї лінії, за даними джерел, повністю завантажені ще з кінця минулого року.

За оцінкою аналітика BNK Investment & Securities Лі Мін Хі, поєднання зростання попиту та підвищення цін може дозволити контрактному підрозділу Samsung повернутися до прибутковості вже наступного року. Це має особливе значення для компанії, адже, за оцінками аналітиків, її foundry-бізнес залишається збитковим із 2022 року.

Якщо поточна тенденція збережеться, виручка Samsung Foundry у другому півріччі може зрости більш ніж на 10%. Поліпшення завантаження фабрик і високий попит на компоненти для систем штучного інтелекту дають компанії шанс швидше скоротити відставання від TSMC та зміцнити свої позиції на ринку контрактного виробництва чипів.

Як зростання цін може вплинути на вартість відеокарт та іншої електроніки

Подорожчання виробництва чипів не означає автоматичного та негайного зростання цін на готові пристрої. Виробники зазвичай укладають довгострокові контракти, а кінцева собівартість продукту залежить не лише від ціни виготовлення кремнієвих кристалів, а й від вартості пам'яті, пакування, логістики та багатьох інших складових.

Водночас аналітики галузі вже розглядають ці зміни як важливий сигнал для всього ринку. Якщо виробничі потужності Samsung і надалі будуть активно завантажуватися, а попит на чипи для штучного інтелекту залишатиметься високим, контрактні виробники отримають більше можливостей для підвищення цін.

У перспективі це може збільшити собівартість окремих відеокарт, ігрових консолей та іншої електроніки. Для українських покупців наслідки залежатимуть не лише від рішень Samsung, а й від курсу гривні, вартості логістики та цінової політики офіційних постачальників.

Тому подорожчання виробництва чипів саме по собі ще не означає, що Nintendo Switch 2 або відеокарти Nvidia найближчим часом автоматично стануть дорожчими в українських магазинах. Проте підвищення цін одним із найбільших контрактних виробників напівпровідників може стати ще одним чинником, який у майбутньому тиснутиме на вартість електроніки.

На тлі обмежених виробничих можливостей TSMC Samsung отримала рідкісну нагоду скористатися високим попитом на свою користь. Якщо раніше контрактний підрозділ компанії переважно асоціювався з фінансовими втратами та труднощами із залученням замовників, то зростання інтересу до виробничих ліній Samsung може помітно змінити ситуацію вже найближчими роками.